我們正處史上最奇怪的加密周期，沒有人知道接下來會發(fā)生什么。這個時候，看看其他人在做什么或許會有所啟發(fā)。于是，我花了整個周末去了解 VC 們最近在做什么。
我知道你們中的一些人正在想：「他們只需播種并祈禱，并從早期進(jìn)入中獲益。」
我不認(rèn)為他們是這個市場里最聰明的人，但我們?nèi)詰?yīng)注意：他們確實擁有信息優(yōu)勢，資本充足，而且比我們更接近建設(shè)者。
我很好奇：
- 他們有沒有什么有趣的舉動？
- 他們和我們一樣熱衷于垃圾幣嗎？
- 或者他們還保留著過去的一些代幣？
我已經(jīng)將幾個小時的研究成果匯編成一篇輕松的 5 分鐘閱讀文章給你，來看看那些穿著西裝的墮落者們在干什么。
請注意：
- 不要復(fù)制 VC 的做法。他們比我們能獲得更好的交易機(jī)會，而且他們玩的是一種不同的游戲。
- 我們只分析了幾家 VC 的部分錢包。
- 我們選擇了幾只基金，并按規(guī)模排序。我們將介紹每只基金的總持倉規(guī)模、主要資產(chǎn)、輕倉資產(chǎn)以及近期的有趣動向。
頂級加密貨幣風(fēng)險投資公司及其持幣情況
1. a16z（4.823 億美元）
主要資產(chǎn)：
- UNI：4.36 億美元
- OP：3100 萬美元
- COMP：1400 萬美元
小額資產(chǎn)：ETH（1.4 萬美元）、COLLE（6 千美元）
a16z 是市場上最大的 UNI 持有者之一。他們有足夠的權(quán)力否決提案，他們已經(jīng)持有 UNI 多年。
a16z 錢包的最新變化是其初始 OP 歸屬，他們將繼續(xù)持有。
2. Galaxy Digital （3.645 億美元）
主要資產(chǎn)：
- BTC：1.94 億美元
- ETH：1.15 億美元
- USDC：4000 萬美元
- USDT：500 萬美元
- AVAX：400 萬美元
- AAVE：114 萬美元
值得一提的小額資產(chǎn)（10 萬至 50 萬美元）：MKR、OXT、UNI、TOKE
Galaxy 進(jìn)行了大量的交易，主要是穩(wěn)定幣和 BTC，他們還進(jìn)行一些套利策略交易。
他們最近從幣安提取了價值 330 萬美元的 AVAX。
Jump Trading （2.864 億美元）
主要資產(chǎn)：
- USDC：7800 萬美元
- USDT：7038 萬美元
- stETH：7038 萬美元
- ETH：5490 萬美元
- T：215 萬美元
- WETH：124 萬美元
- SHIB：120 萬美元
- SNX：116 萬美元
小額資產(chǎn)包括（20 萬美元 – 70 萬美元）：MKR、LDO、GRT、DAI、UNI、KNC、HMT、BNB、CVX、COMP、INJ、MNT。
Jump 的 VC 投資組合非常常見，主要投資 ETH 和穩(wěn)定幣。值得注意的是，他們持有 Threshold Network、SHIB 和 SNX。
盡管很多人說 Jump 已經(jīng)離開了加密領(lǐng)域，但他們現(xiàn)在仍在做一些事情。
Jump 近期開始將 ETH 存入 LMAX（一家機(jī)構(gòu)加密貨幣交易所）
4. Wintermute （1.598 億美元）
主要資產(chǎn)：
- USDC：1660 萬美元
- WBTC：1115 萬美元
- PEPECOIN：1052 萬美元
- ETH：1039 萬美元
- USDT：911 萬美元
- TKO：467 萬美元
- CBBTC：463 萬美元
- MATIC：441 萬美元
- BMC：436 萬美元
- NEIRO：348 萬美元
小額資產(chǎn)（20 萬美元 – 300 萬美元）包括 BASEDAI、TON、ZK、MOG 、stETH、ARB、ENA、ARKM、APE、LDO、ONDO 等。
Wintermute 是 Memecoin 的重量級玩家。除了他們持有最多的 PEPECOIN（請注意：這不是 PEPE，而是另一個 memecoin ），他們還持有相當(dāng)數(shù)量的 MOG、NEIRO、COQ、APU、SHIB、BENJI 等。
Wintermute 錢包近期在積累 CBBTC（Coinbase BTC）和 BTC。他們還向幣安發(fā)送了價值超過 600 萬美元的 SHIB。
Pantera Capital （1.6115 億美元）
主要資產(chǎn)：
- ONDO：1.52 億美元
- ETHX：440 萬美元
- SD：111 萬美元
- ECOX：94.16 萬美元
- LDO：38.8 萬美元
- PERC：37.5 萬美元
- NOTE：27.4 萬美元
最近，Pantera 將價值近 300 萬美元的 MATIC 轉(zhuǎn)移到 Coinbase。
他們還將價值 100 萬美元的 LDO 轉(zhuǎn)移到了 Anchorage，這是一個面向機(jī)構(gòu)的加密貨幣質(zhì)押平臺。
有趣的是，他們的大部分 ETH 都被轉(zhuǎn)移到了中心化交易所。除此之外，他們在 ONDO 的投資價值下降了 56%。請注意，Pantera 是 ONDO 的早期投資者之一。
6. Blockchain Capital （6710 萬美元）
主要資產(chǎn)：
- AAVe：3280 萬美元
- UNI：1835 萬美元
- ETH：416 萬美元
- UMA：212 萬美元
- SAFE：189 萬美元
- 1INCH：188 萬美元
- COW：162 萬美元
- FORT 131 萬美元
- USDC：100 萬美元
小額資產(chǎn)（10 萬至 60 萬美元）：SUSHI、BAL、PSP、USDC、PERP
Blockchain Capital 的最大持倉是 AAVE，他們已經(jīng)持有 AAVE 多年了。由于 AAVE 價格近期呈上漲趨勢，它可能值得仔細(xì)研究。
他們還向 Anchorage 轉(zhuǎn)移了價值 500 多萬美元的 ETH，和 Pantera 一樣?
7.Spartan Group（3538 萬美元）
主要資產(chǎn)：
- PENDLE：1693 萬美元
- GAL：265 萬美元
- MNT：249 萬美元
- OP：140 萬美元
- IMX：118 萬美元
- WILD：109 萬美元
- GRT：104 萬美元
- AEVO：98.2 萬美元
- USDC：84.1 萬美元
- PTU：80 萬美元
- RBN：77.8 萬美元
- 1INCH：70 萬美元
小額資產(chǎn)（10 萬 – 50 萬美元）包括：MAV、CHESS、MPL、G、DYDX、ALI、BETA、PSTAKE、ETH。
Spartan Group 在 Pendle 上的持倉表現(xiàn)良好。除此之外，我們沒有看到太多實質(zhì)性交易。他們主要使用 USDC 進(jìn)行套利策略。
有趣的是，他們已經(jīng)將所有 BEAM 資產(chǎn)移至 Sophon，這是一條即將推出的鏈，你已經(jīng)可以存入資產(chǎn)來獲取空投。
8. DeFiance Capital （3360 萬美元）
主要資產(chǎn)：
- PYUSD：2000 萬美元
- LDO：608 萬美元
- BEAM：394 萬美元
- USDC：110 萬美元
- TBILL：104 萬美元
小額資產(chǎn)（5 萬 – 30 萬美元）包括 VIRTUAL、AVAX、BAL、MCB、USDT、INSUR。
DeFiance 擅長押注游戲代幣。他們最近的交易包括幾筆 Shrapnel（一款 Web3 射擊游戲）的投資。
他們最近還從 Morpho 那里提取了大量 ETH。
我們看到的 VC 的一些趨勢
- 常見持倉：a16z、Jump、Wintermute 和 Blockchain capital 偏好頂級 DeFi 代幣（UNI、AAVE）、ETH 和穩(wěn)定幣。可能由于熊市的原因，他們更關(guān)注流動性和 DeFi 協(xié)議。
- 長期持有：a16z 和 Blockchain Capital 擁有鉆石之手，他們持有 UNI 和 AAVE 等資產(chǎn)多年。
- 他們會進(jìn)行穩(wěn)定幣套利，這從他們大量的穩(wěn)定幣交易量就可以看出來。
- 比特幣 L2 繼續(xù)獲得大量投資。比特幣 L2 公司和項目籌集了 9460 萬美元，環(huán)比增長 174%。
- 早期投資仍占主導(dǎo)地位。種子輪之前的交易占所有交易的 13%。
- 趨勢投資。盡管 2021 年 NFT 和 GameFi 大受歡迎，但該行業(yè)在 2024 年已經(jīng)降溫。風(fēng)險投資現(xiàn)在更傾向于人工智能、基礎(chǔ)設(shè)施甚至 Meme 等趨勢。
我們最近閱讀了 Galaxy 關(guān)于 2024 年 VC 趨勢報告，并總結(jié)了其中的一些亮點(diǎn)：
與 2021-2022 年同期相比，風(fēng)險投資資金大幅下降。盡管如此，風(fēng)險投資在 2024 年第二季度投資了 31.9 億美元（環(huán)比增長 28%）
有趣的是，投資規(guī)模并不完全跟隨比特幣價格，而在過去，兩者的相關(guān)性是極高的。
大多數(shù)投資都集中在 NFT、游戲和 DAO 上，其次是基礎(chǔ)設(shè)施。
2024 年第二季度，「Web3/NFT/DAO/Metaverse/Gaming」類別中的公司和項目籌集的加密風(fēng)險投資資本份額最大（24%），總額達(dá)到 7.58 億美元。該類別中最大的兩筆交易是 Farcaster 和 Zentry，分別籌集了 1.5 億美元和 1.4 億美元。