作為加密領域的風向標，a16z 加速器一直引領著行業(yè)創(chuàng)新。今年秋季，a16z 從全球眾多初創(chuàng)企業(yè)中精選出 21 個最具創(chuàng)新性的項目，涵蓋了人工智能、去中心化金融等多個領域。本文將解析代表性項目，揭示加密市場未來的發(fā)展趨勢。
項目概覽
Anera Labs——構建將所有鏈上流動性統(tǒng)一起來的流動性基礎設施
Anera Labs 是面向用戶意圖構建的流動性基礎設施，在去中心化系統(tǒng)中引入了一個新概念。用戶無需指定具體操作，而是通過簽名條件來表達他們想要的結果。這允許專門的求解器確定實現(xiàn)意圖的最有效方式，將「什么」與「如何」分離開來。
Anera Labs 使用兩種拍賣機制激活流動性：先到先得 (FCFS) 和報價請求 (RFQ)。FCFS 優(yōu)先考慮速度，無論價格如何，都會接受第一個合格的出價。另一方面，RFQ 允許填充者之間進行競爭，可能會產生更好的價格，但需要更多時間。
填充者在這些協(xié)議中起著至關重要的作用，充當用戶和網絡之間的中介。他們的競爭推動了更好的執(zhí)行質量和更低的用戶費用。然而，協(xié)議和填充者進行審查的可能性仍然是去中心化系統(tǒng)中令人擔憂的問題。當鏈下組件參與執(zhí)行過程時，就會出現(xiàn)協(xié)議審查，從而引入中心化并可能損害系統(tǒng)的公平性。當填充者選擇性地拒絕為某些訂單提供服務時，就會發(fā)生填充者審查，從而限制用戶的選擇并可能陷入資金困境。
Blocksense——支持創(chuàng)建可以利用互聯(lián)網數(shù)據和?CPU/GPU?計算的預言機
BlockSense 是一個預言機網絡，旨在克服區(qū)塊鏈上傳統(tǒng)數(shù)據饋送的局限性。通過利用零知識證明和去中心化的節(jié)點網絡，提升預言機的效率、安全性和透明度。
BlockSense 基于 Merkle 樹的擴展可實現(xiàn)具有成本效益的數(shù)據發(fā)布和訪問。靈活的費用和潛在的鏈補貼促進了 DeFi 生態(tài)系統(tǒng)發(fā)展。同時任何人都可以創(chuàng)建數(shù)據饋送、成為數(shù)據提供者并訪問整個數(shù)據世界。加密機制也可確保數(shù)據完整性并最大限度地降低信任要求。保證數(shù)據可用性并防止審查。
Cork Protocol——加速鏈上信用的風險定價協(xié)議
Cork 是一種協(xié)議，旨在簡化掛鉤資產抵押互換的創(chuàng)建和交易。與信用違約互換類似，Cork 的去掛鉤互換允許用戶對沖 DeFi 中各個市場的波動。
Cork 用戶將可贖回資產 (RA) 存入 Cork 掛鉤穩(wěn)定模塊 (PSM)。PSM 為特定掛鉤資產 (PA) 創(chuàng)建去掛鉤互換 (DS) 和擔保代幣 (CT)。DS 持有者可以在去掛鉤事件期間將其 PA 兌換為 RA。DS 和 CT 在 AMM 上交易，為買家和承銷商設定價格和收益。同時流動性保險庫為流動性提供者提供被動收益。
Cork 的 PSM 確保用戶即使在脫鉤的情況下也可以贖回其原始本金。并為流動性提供者提供更便宜的定價和獎勵。用戶可以自由買賣和對沖其頭寸。Cork 為管理風險和最大化 DeFi 生態(tài)系統(tǒng)中的回報提供了解決方案。
Kuzco——LLM?推理市場?
Kuzco 是一個基于 Solana 區(qū)塊鏈的去中心化 GPU 集群，旨在通過利用網絡參與者貢獻的閑置 GPU 資源，為大型語言模型（如 Llama3、Mistral、Phi3）提供高效且經濟的推理服務。用戶可以通過與 OpenAI 兼容的 API 輕松訪問這些模型。Kuzco 的分布式架構使得它能夠充分利用網絡的計算能力，實現(xiàn)大規(guī)模模型的推理。同時通過獎勵機制激勵用戶貢獻閑置資源。
OpenGradient——構建旨在將世界計算帶到鏈上的區(qū)塊鏈
OpenGradient 正在構建一個與 EVM 兼容的區(qū)塊鏈網絡，旨在成為 AI 的可擴展且安全的執(zhí)行層。
由于 OpenGradient Network 通過智能合約中的預編譯直接提供對推理 AI 模型的訪問，因此它能夠最大限度地利用智能合約的可組合性。只需將推理調用串聯(lián)到智能合約中的不同模型，就可以創(chuàng)建強大的用例。
至于互操作性，由于 OpenGradient 是一個與 EVM 兼容的網絡，OpenGradient 上的智能合約能夠通過主要跨鏈解決方案促進的跨鏈查詢和跨鏈調用與其他鏈上的合約進行交互。OpenGradient 團隊還在策劃一個 ERC，為鏈上代理和模型在與 EVM 兼容的網絡上如何相互交互構建未來架構。
PIN AI——為個人?AI（數(shù)據?+?代理）構建開放平臺
PIN AI 平臺旨在通過將加密經濟安全與隱私、所有權和各種應用相結合，徹底改變個人 AI 領域。與現(xiàn)有的 AI 解決方案通常受到數(shù)據訪問和隱私問題的限制不同，PIN AI 利用區(qū)塊鏈技術為 AI 服務創(chuàng)建了一個安全開放的網絡。
PIN 協(xié)議由三個關鍵組件組成：數(shù)據連接器和鏈上注冊表、私有存儲和計算層以及代理鏈接和意圖市場。這些組件協(xié)同工作以確保隱私、數(shù)據所有權以及用戶意圖與 AI 代理的有效匹配。PIN AI 的架構旨在通過其混合模型和個人索引來平衡隱私、性能和個性化。通過將設備上的處理與基于云的計算相結合并利用結構化知識圖，PIN AI 可在保持用戶隱私的同時提供與上下文相關的個性化響應。
PIN 經濟由雙邊市場驅動，用戶及其個人 AI 可以從外部 AI 訪問服務。數(shù)據連接器和代理服務在促進這種交換方面發(fā)揮著至關重要的作用，并通過 PoE（proof-of-engagement protoco）協(xié)議獲得激勵。
Term Labs——以固定利率匹配借款人和貸款人的?DeFi?借貸平臺
Term Finance Protocol 是針對數(shù)字資產的透明且可擴展的非托管固定利率流動性協(xié)議。
支持鏈上非托管固定利率抵押貸款（Term Repos），其模型類似于 TradFi 中常見的三方回購安排。
- 借款人和貸款人通過獨特的定期拍賣流程（Term Auctions）進行匹配，借款人提交密封投標，貸款人提交密封報價，這些報價用于確定為該拍賣參與者清算市場的利率。出價高于清算利率的參與者將獲得貸款，愿意以低于清算利率放貸的參與者將提供貸款，每種情況下的利率均為市場清算利率。所有其他參與者的出價和報價都被稱為「未決」。
- 拍賣結束時，借款人獲得貸款收益，貸款人獲得 ERC-20 代幣（Term Repo 代幣），貸款人將在到期時將這些收據贖回本金和利息。協(xié)議智能合約通過記錄還款并監(jiān)控抵押品健康和清算來為這些交易提供服務。
Term 支持定期回購的部署。定期回購是 TradFi 環(huán)境下以三方回購為模型的，固定利率抵押貸款的特定鏈上實現(xiàn)。定期回購的主要特征包括：
- 固定期限、固定利率：定期回購涉及固定期限、固定利率貸款，而不是 DeFi 中常見的開放式浮動利率貸款。借款人必須在到期日或回購日償還貸款，并且必須在回購窗口內償還。
- 不可贖回：定期回購協(xié)議是不可贖回的，即貸款人不能在到期或回購日之前贖回，而借款人不能償還。
- 抵押：定期回購旨在滿足短期流動性管理需求，并以流動數(shù)字資產（例如 wBTC、wETH、USDC、USDT）支持的超額抵押方式進行。
- 非托管：定期回購的抵押品不會被托管，而是被鎖定在去中心化智能合約中，借款人和貸款人均可實時驗證。同時不允許抵押品再抵押，只有用戶使用私鑰并嚴格遵守智能合約安排的條款才能訪問。每個定期回購都有一個與之關聯(lián)的單獨定期回購「鎖柜」。
- 拍賣機制：定期回購的利率由拍賣機制決定，即所謂的「定期拍賣」。每筆定期回購都有自己的「定期拍賣」。
小結
通過 a16z 加速器項目我們能清晰地看到兩大趨勢，即基礎設施革新和 AI 與區(qū)塊鏈深度融合，加密行業(yè)正從單純的數(shù)字貨幣交易向更廣泛的應用領域拓展。 隨著技術的不斷進步和監(jiān)管的完善，加密貨幣將逐漸融入我們的日常生活，為社會帶來更多的創(chuàng)新和變革。