隧道的盡頭曙光乍現(xiàn)。經(jīng)過 6 個(gè)月的動(dòng)蕩，加密市場(chǎng)再次恢復(fù)活力。Solana 和 Base 都有不俗的表現(xiàn)；更可喜的是，我們終于有了 AI Meme 這樣的「新」東西。

有人預(yù)測(cè)，未來幾個(gè)月比特幣價(jià)格可能會(huì)突破 10 萬(wàn)美元。市場(chǎng)看漲的理由是：

• 美國(guó)總統(tǒng)大選將在兩周后舉行。特朗普的當(dāng)選對(duì)加密貨幣來說將是一個(gè)巨大的勝利。
• 鏈上指標(biāo)看漲。Base 和 Solana 的 TVL、交易量和活躍地址一直在增長(zhǎng)。
• Stripe 巨資收購(gòu)穩(wěn)定幣支付平臺(tái) Bridge。每個(gè)人都低估了這件事對(duì)加密貨幣的長(zhǎng)期利好。
• AI x Meme 新領(lǐng)域破土而出。它可能是本輪散戶行情的「NFT」。

情緒正在好轉(zhuǎn)，令人懷念的氣氛又回來了。

現(xiàn)在是擺脫熊市創(chuàng)傷后應(yīng)激障的時(shí)候了。這么多有趣的事情正在發(fā)生，我要站在潮流的前沿。

市場(chǎng)上的協(xié)議和敘事魚龍混雜，區(qū)分信號(hào)和噪音并不容易，以下是我在接下來的幾個(gè)月里關(guān)注的內(nèi)容。

1. AI 代理 x Memecoin：邪教卷土重來

Memecoin 一直是加密貨幣的重要內(nèi)容。

它們的工作原理非常簡(jiǎn)單，旨在利用病毒式傳播獲得推廣。由于 Meme 是「靜態(tài)的」，它們的流行度依賴于社區(qū)。

但是，如果 Meme 能夠升級(jí)和進(jìn)化呢？如果 Meme 能夠自我推銷呢？這就是 AI 代理的用武之地。 

上周，GOAT（Goatseus Maximus）成為 AI 代理投機(jī)的首選，一周內(nèi)其市值從 0 飆升至 8 億美元。

什么是 GOAT? Truth Terminal 是一個(gè)自主聊天機(jī)器人，可以獨(dú)立管理自己的 Twitter 帳戶并生成內(nèi)容。它發(fā)布技術(shù)哲學(xué)方面的胡言亂語(yǔ)，但它對(duì)「GOATSE OF GNOSIS」情有獨(dú)鐘，這是一種基于古老互聯(lián)網(wǎng) Meme 的偽宗教。

一位匿名人士創(chuàng)建了 GOAT，并向 Truth Terminal 的創(chuàng)建者空投了一些代幣。

下一幕是，Truth Terminal 開始在推特上大力宣傳 GOAT。AI 會(huì)推出「自己的」 Memecoin 嗎？它具有良好的「Memecoin 基本面」：高流動(dòng)性和公平分配，也不存在 VC 或 Memecoin「陰謀集團(tuán)」那樣的團(tuán)隊(duì)風(fēng)險(xiǎn)。

AI Meme 的市場(chǎng)勢(shì)頭可以持續(xù)下去，原因如下：

• Truth Terminal 擁有 10 多萬(wàn)名粉絲，并且還在不斷增長(zhǎng)。該帳戶的每條推文都具有驚人的影響力。它每小時(shí)都會(huì)發(fā)推文，它是一個(gè)永不休息的 KOL。
• 目前，頭部 CEX 上還沒有上線任何 AI Meme。GOAT 日交易量約為 3.74 億美元，必然已經(jīng)進(jìn)入了一級(jí) CEX 的關(guān)注名單。（注譯者：幣安已上線 GOAT 合約交易）
• AI 在不斷發(fā)展，它將繼續(xù)學(xué)習(xí)和成長(zhǎng)。
• AI Meme 處于 Crypto x AI x 宗教的交匯處：這是一個(gè)新的「邪教」。

我們只是觸及了這個(gè)新領(lǐng)域的皮毛。你應(yīng)該如何玩轉(zhuǎn)它？最簡(jiǎn)單的方法可能是做多領(lǐng)頭羊 GOAT。冷靜一下，還有一些潛在的探索者正在出現(xiàn)，例如 Fartcoin 和 Gnon。

需要注意的是，將會(huì)有大量騙局試圖利用這股浪潮。他們的代幣分發(fā)遠(yuǎn)不如 GOAT 那么好，我敢肯定，很多這些「 AI 代理」背后都是人類，他們?cè)谕?AI 角色扮演游戲。

早在 2021 年，NFT 就引起了零散戶的關(guān)注。AI 代理 x Meme 同樣具有這種潛力，GOAT 市值達(dá) 10 億美元的市值不是難事。

最后，請(qǐng)記住，這些是 Memecoin。它們漲得越快，跌得越快。因此，請(qǐng)確保你的利潤(rùn)安全。

2. Solana：乘著 Memecoin 和 AI 的浪潮

「淘金熱的第一批百萬(wàn)富翁不是淘金者，而是那些向他們出售鏟子和鎬的人。」

我喜歡以太坊，但忽視 Solana 的進(jìn)步和采用是愚蠢的。

Solana 目前正掀起一股由 Memecoin 和 AI 推動(dòng)的浪潮。隨著 Memecoin 價(jià)格的飆升和交易量的上升，Solana 再次成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。

Solana 利用 Memecoin 和 AI 代幣抓住了機(jī)遇：

• SLOP、GNON、Shegen 和 FART 等知名 Memecoin 正在引起人們的關(guān)注，同時(shí) GOAT 成為領(lǐng)先的 AI 代幣。
• 截至 2024 年第四季度，Solana 平均每天創(chuàng)建 96,010 個(gè)代幣，其中 Pump.fun 每天創(chuàng)建約 9,000 個(gè)代幣，占總數(shù)的 9.3％ 左右。

除了 Memecoin，Solana 也是一些創(chuàng)新 DeFi 協(xié)議的家園。

我想重點(diǎn)介紹三個(gè)協(xié)議：

• Jupiter。他們主要以交易所和永續(xù)合約而聞名。但他們最近推出了 ApePro，這是一個(gè)專為 Memecoin 設(shè)計(jì)的新交易平臺(tái)。
• Kamino Finance。Kamino Lend 推出僅一年，目前已占據(jù) Solana 近 70% 的市場(chǎng)份額，總鎖定價(jià)值 (TVL) 達(dá) 16.5 億美元。
• Pump.fun。Solana 的 Memecoin 工廠，未來可能會(huì)空投。他們新的內(nèi)部交易工具名為 Pump Advanced 。他們還推出了視頻代幣化平臺(tái)，允許用戶對(duì)視頻進(jìn)行代幣化，使其成為平臺(tái)上可交易的資產(chǎn)。

隨著 Solana 不斷創(chuàng)新并吸引不同的項(xiàng)目，它已成為以太坊的有力競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。Memecoin 和 AI 代幣的結(jié)合不僅使其產(chǎn)品多樣化，而且還加強(qiáng)了社區(qū)參與度，使 Solana 成為新散戶受眾的選擇。

3. AI 代幣

Memecoin + AI 目前正在吸引所有人的注意力，但我們不應(yīng)該忽視 Crypto AI 代幣。

Bittensor（TAO）是這個(gè)領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊。

Bittensor 是 Crypto AI 領(lǐng)域的基礎(chǔ)設(shè)施，專注于 AI 實(shí)用程序：

• Opentensor FDN 最近推出了以太坊兼容層，打通了規(guī)模 3000 億美元的以太坊生態(tài)系統(tǒng)。
• 真實(shí)采用：3 個(gè)主要的 DeFi 協(xié)議已經(jīng)建立在 Bittensor 的機(jī)器學(xué)習(xí)基礎(chǔ)設(shè)施上
• 多種收入來源：交易費(fèi)、質(zhì)押、AI 服務(wù)，目標(biāo)為每季度 1000 萬(wàn)美元以上
• 機(jī)構(gòu)支持：9 月份兩大加密貨幣 VC 增持倉(cāng)位

AI x Meme 敘事的用戶心智份額，資料來源：KaitoAi

獲得 AI 敞口的一個(gè)有趣策略可能就是持有：GOAT（高風(fēng)險(xiǎn)，有爆發(fā)潛力）和 TAO（基礎(chǔ)設(shè)施）。兩者都值得重點(diǎn)關(guān)注，并得到成熟社區(qū)的支持。

AI 代理現(xiàn)在正在取得突破。我重點(diǎn)關(guān)注的一個(gè)協(xié)議是 Virtuals Protocol，有人將其描述為 AI 代理版 Pump.fun。

Virtuals Protocol 允許你與其他人共同擁有游戲和娛樂領(lǐng)域的 AI 代理。想象一下共同擁有部署在 TikTok、Roblox 和其他平臺(tái)上的娛樂機(jī)器人，多么有趣！

4. Fantom 新生：你好，Sonic

Fantom 是 2021 年最熱門的區(qū)塊鏈之一。在巔峰時(shí)期，它的 TVL 達(dá)到 80 億美元。

Fantom 如今在經(jīng)歷轉(zhuǎn)型，它正在將自己重新命名為 Sonic Chain，關(guān)注速度和可擴(kuò)展性。隨著 Andre Cronje 的回歸，人們對(duì)它的期望很高。

Sonic 有什么新特性呢？Sonic Chain 承諾更快的交易速度，高達(dá) 10,000 TPS。這還不夠，但足以讓它加入高性能區(qū)塊鏈的競(jìng)爭(zhēng)。改進(jìn)的代幣經(jīng)濟(jì)學(xué)使其成為第四季度最受期待的更新之一。

Sonic 接下來一些催化劑包括：

• 隨著 Pendle 的支持，Sonic 將擁有流動(dòng)性質(zhì)押功能。
• Curve、KyberSwap、Snapshot 和其他主要 DeFi 協(xié)議正在 Sonic 上推出。
• Sonic 的新費(fèi)用機(jī)制可讓開發(fā)者賺取高達(dá) 90% 的費(fèi)用。
• Sonic & Sodas、Sonic Boom 和 Sonic University 等計(jì)劃旨在吸引開發(fā)者
• 上個(gè)季度，Sonic Arcade 的 TVL 增長(zhǎng)了 20%。

最后，用金錢說話。Sonic 已確認(rèn)將進(jìn)行價(jià)值約 1.32 億美元的空投，鏈上活動(dòng)正在增長(zhǎng)。

Andre 的參與、大規(guī)模空投、即將發(fā)布的 DeFi 工具以及代幣經(jīng)濟(jì)學(xué)變化可能會(huì)推動(dòng)第四季度 Sonic 的增長(zhǎng)。

每天我醒來都會(huì)看到有新的 ETH Layer 2 或應(yīng)用鏈發(fā)布。但 Solana 的領(lǐng)先地位以及 Aptos / Sui 的崛起表明 L1 競(jìng)爭(zhēng)鏈仍有發(fā)展空間。

對(duì)于 L1 競(jìng)爭(zhēng)鏈，你可以將 Solana 視為 Alpha 版本，將 Sonic 視為 Beta 版本。

我擔(dān)心的一些事情：

• Andre 很有創(chuàng)新精神，但他之前也玩過「消失」。他為 Sonic 帶來了太多關(guān)注，因此關(guān)鍵人物的風(fēng)險(xiǎn)很大。
• 過去幾年 Fantom 上沒有太多創(chuàng)新的 DApp 推出。他們最熱門的 DApp 仍然是 Beethoven X 和 SpookySwap。
• Sonic 要與 L2 和其他 L1 競(jìng)爭(zhēng)。
• 空投完成后，Sonic 是否還能保持勢(shì)頭？

目前，Sonic 生態(tài)系統(tǒng)已非常擁擠，但它正在做有趣的事情，值得你關(guān)注。

5.?Aerodrome：Base?的秘密武器

Base 的崛起有目共睹，按 TVL 計(jì)算，它是以太坊官方認(rèn)定的最大 L2。

原因是什么？Aerodrome。Aerodrome 的 TVL 現(xiàn)在超過 13.6 億美元，使其成為 Base 的 DeFi 生態(tài)系統(tǒng)中的頂級(jí)參與者。

這主要?dú)w功于這兩個(gè)流動(dòng)性池。

Aerodrome 在 Base 生態(tài)的主導(dǎo)地位體現(xiàn)如下：

• 當(dāng)前 TVL：13.6 億美元（Base 總 TVL 的 56%）
• 30 日增長(zhǎng)：增長(zhǎng) 56%，高于市場(chǎng)平均水平 15%
• 市場(chǎng)份額：Base 所有 DEX 交易量的 80%
• 日均易量：超過 1.5 億美元

隨著 Base 的成熟，Aerodrome 作為其默認(rèn) DEX 的重要性將日益增加，將成為 Base 生態(tài)系統(tǒng)中的核心參與者。

過去 20 天，Base 與其他 L2 的對(duì)比：

日均交易筆數(shù)：

• Base：560 萬(wàn)
• Arbitrum：210 萬(wàn)
• Optimism：85 萬(wàn)

活躍地址：

• Base：每月活躍用戶 150 萬(wàn)
• Arbitrum：月活躍用戶 78 萬(wàn)
• Optimism：每月活躍用戶 69 萬(wàn)

TVL 增長(zhǎng)：

• Base：25 億美元
• Arbitrum：24 億美元
• Optimism：6.81 億美元

可以看出，Base 當(dāng)前的發(fā)展勢(shì)頭正猛，那么下一個(gè)催化劑會(huì)是什么？

• 現(xiàn)實(shí)世界資產(chǎn) (RWA) 集成：Centrifuge 等平臺(tái)可以將現(xiàn)實(shí)世界資產(chǎn)帶入 Base，吸引更多流動(dòng)性和傳統(tǒng)金融參與者加入其生態(tài)。
• GameFi 和 NFT：Base 的可擴(kuò)展性使其成為新游戲平臺(tái)或 NFT 市場(chǎng)的完美選擇，可以利用這些不斷增長(zhǎng)的加密敘事。
• 開發(fā)者激勵(lì)措施：Coinbase 支持的 Base 可能會(huì)通過黑客馬拉松和資助計(jì)劃等開發(fā)者激勵(lì)措施來促進(jìn)增長(zhǎng)，吸引更多人才加入生態(tài)系統(tǒng)。

Aerodrome 在 Base 上創(chuàng)建了一個(gè)強(qiáng)大的 DeFi 生態(tài)系統(tǒng)，吸引了散戶和機(jī)構(gòu)參與者。與 Uniswap、Aave、Balancer、Sushiswap、Curve、Stargate 等頂級(jí)協(xié)議一起，Base 有潛力使 Base 成為 L2 競(jìng)賽中的有力競(jìng)爭(zhēng)者。

6. DeFi 1.0：不要輕視老牌公司

記得 Aave 和 Uniswap 統(tǒng)治 DeFi 的時(shí)候嗎？那是一個(gè)充滿創(chuàng)新和無(wú)限可能的時(shí)代。如今，他們又雄心勃勃地回歸了。

Aave 計(jì)劃推動(dòng)其原生穩(wěn)定幣 GHO 進(jìn)入 Base 和 Avalanche 等新生態(tài)系統(tǒng)。

2024 年初，GHO 的市值為 3500 萬(wàn)美元，在過去十個(gè)月中增長(zhǎng)了 350%，目前為 1.601 億美元。

Aave 協(xié)議的收入增長(zhǎng)。資料來源：Token Terminal

Aave 的增長(zhǎng)指標(biāo)：

• 今年迄今收入達(dá) 5,000 萬(wàn)美元，是所有借貸協(xié)議中最高的；
• 穩(wěn)定幣 GHO 流通供應(yīng)量達(dá)到 1.6 億美元；
• ETH TVL 不斷增長(zhǎng)，目前為 510 萬(wàn) ETH（110 億美元以上），接近之前的最高點(diǎn)；
• Grayscale 宣布推出 Aave Trust；
• GHO 目前正在與排名前 15 位的穩(wěn)定幣競(jìng)爭(zhēng)，機(jī)構(gòu)投資者興趣增加。

至于 Uniswap，它前不久宣布推出自己的區(qū)塊鏈：Unichain。

我們此前深入探討了 Uniswap v4 生態(tài)系統(tǒng)的更新和 Unichain 發(fā)布的反響，以下是更新后的 Uniswap 戰(zhàn)略舉措：

• Unichain 推出后，預(yù)計(jì)會(huì)出現(xiàn)大規(guī)模流動(dòng)性遷移；
• Unichain 的主要目標(biāo)之一是幫助用戶降低約 95% 的 Gas 成本；
• Unichain 的推出可能會(huì)引入新的質(zhì)押機(jī)制；
• 引入收入分享模式可能會(huì)提振 UNI 價(jià)格；
• 持有 UNI 代幣的錢包數(shù)超過 40 萬(wàn)個(gè)。

DeFi 的用戶心智份額在 8 月達(dá)到頂點(diǎn)。資料來源：KaitoAi

Aave 的 GHO 和 Uniswap 的 Unichain 計(jì)劃可能會(huì)重振 DeFi 1.0，讓這些巨頭重新成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。這些舉措可能會(huì)重新定義穩(wěn)定幣的動(dòng)態(tài)和重塑 DEX 格局。

乘風(fēng)而起

這幾年的加密市場(chǎng)非常艱難。無(wú)數(shù)的龐氏騙局、Terra 和 FTX 的倒閉讓我們陷入了漫長(zhǎng)的熊市。整個(gè)領(lǐng)域都專注于構(gòu)建更多以太坊 Layer 2。現(xiàn)在，我能感覺到潮流正在轉(zhuǎn)變。

我們也要隨之改變：停止胡鬧，擺脫熊市創(chuàng)傷后應(yīng)激障礙，屹立潮頭。