最近，Solana Foundation 引入的 PayFi 概念受到市場熱捧，出現了包括 Huma、Credix 等系列熱門項目。
而就在昨天，支付賽道老兵 @veloprotocol 也宣布將貝萊德的短期國債基金（BUIDL）代幣化后整合到穩定幣陣營中，以進一步促進傳統金融機構產品和 web3 鏈上世界的融合。如何看待呢？接下來，談談我的觀察。
傳統 web2 應用消費場景下，應收賬款等待時間長，跨境 SWIFT 代理結算摩擦大等等問題一直存在，根本癥結在于這類問題涉及政府政策監管框架、銀行體系流程規范、跨境支付基礎設施、匯率時區差異等復雜性問題。
客觀點說，在影響全球支付結算網絡效率低的眾多因素中，web3 所能提供的鏈上支付基礎設施只占其中一小部分，更關鍵在監管機構關系、銀行系統兼容度、支付服務提供商利益鏈條等復雜關系網絡中能否找到平衡點？
然而現實是，web3 技術基建不錯的項目離 web2 復雜政商關系過于脫節，而 web2 關系網過硬的項目又不那么 web3 Native。而 Velo Finance 恰恰兩方面平衡處理的還不錯：
1）先說企業背景，Velo Finance 隸屬于泰國最大商業集團正大集團，成立以來就為正大集團在金融、零售、供應鏈、電信、地產、傳媒等多條業務線提供落地支付場景支撐，擁有超 1.2 萬家 7-11 便利店等多個高頻支付應用場景。
應該講，在東南亞和亞太地區，Velo 在 web2 政商關系背景上，展現出了強大的「貴族」氣息。最近，Velo 與 PTL Holding Co. Ltd 公司達成合作，拓展了老撾的金融市場，為其實現全球支付結算網絡的愿景再下一城。PTLH 是老撾工業領域的代表性公司，在老撾大宗商品行業、銀行系統、貿易物流等方面都有全面布局。
此外，Velo 與 Visa 達成全球戰略合作，與泰國本土銀行 SCB 泰國匯商銀行合作、而后又與亞洲數字銀行開發跨境業務解決方案等等，不難看出，Velo 在拓展 web2 傳統政商關系「硬骨頭」的時候可謂下足了功夫。
事實上，全球跨境支付轉賬市場份額超過 1 萬億美元，僅東南亞地區市場空間就超過了 1,500 億美元，而絕大一部分東南亞人甚至還沒開通銀行賬戶，這種背景下試圖用區塊鏈構建的跨境支付技術來融入東南亞。如果沒有一個產業實力雄厚，支付落地場景豐富，政商關系強硬合規的項目來牽頭推進，做區塊鏈跨境支付應用落地的事難度可想而知。
2）在打好 web2 的復雜政商關系基礎后，Velo 在 web3 跨境支付基礎設施上也做了不少探索努力：
1、Velo 的區塊鏈基礎框架創建于 Stellar 恒星網絡之上，Stellar 和 Ripple 瑞波等都是老牌支付類區塊鏈項目，用戶可以以極低的交易手續費在恒星網絡上進行交易。Velo 直接收購了由恒星鏈核心開發團隊創立的 interstellar，因此 Velo 也算 Stellar 團隊「直接」孕育出來的跨境支付解決方案；
2、采用了 EVM 兼容的 Nova Chain 來做統一的區塊鏈執行網絡；同時構建了 Orbit 移動應用程序提供簡介的「掃碼支付」模式，目的為降低傳統市場用戶 onboard web3 環境的參與門檻；此外搭建了一個 Universe 超級 DEX，允許用戶連接第三方去中心化自托管錢包來管理自己的資產，這是確保用戶無摩擦融合 web3 原生環境的基礎；
除了這些，Velo 還鋪設了一個連接多鏈區塊鏈環境的 Warp 網絡，可同時支持 Stellar、BNBChain、以太坊等諸多熱門公鏈?？偟膩碚f，Velo 在 web3 基礎設施層面雖然沒有「模塊化」、「鏈抽象」等超前概念堆疊，但實用性功能該有的都有了，接地氣。
3、Velo 構建了一個聯合信用交易網絡（FCX），更像一個分布式的 DAO 組織，通過一套質押 Velo 代幣獲取 1:1 錨定數字信用的系統來進行日常運營。由于其網絡內部都是 SEBA 銀行、Lightnet 集團等傳統金融機構，因此這個信用交易網絡雖然有 DeFi 的框架內核，但嚴格意義上屬于一個 CeDeFi 網絡，以此作用于 CeFi、DeFi 不同環境下的合作伙伴。
3）縱觀 Velo 的產品協議發展路線圖和其在 web2 政商資源市場拓展面的兩手抓工作，可以明顯感知，Velo 切入做跨境支付全球結算網絡的方式有點特殊：既不那么 web3 Native，又不是非常 web2 傳統固化，可以稱其為 CeDeFi 雙棲項目。
值得一提的是，Velo 最近也與 Solana 基金會簽訂了戰略合作，Solana 將充當區塊鏈結算層，而 Velo 則理所當然的成為連接鏈上和鏈下結合重重障礙的金融科技互通「橋」，將聯手為老撾數字黃金交易做指定清算服務。
不難看出，PayFi 并不是一個敘事性的概念，其更多是一個融合 web2 傳統金融和 web3 鏈上基礎設施和流動性的一個長期挑戰。
如何讓 web3 便捷性技術設施更好服務于傳統金融支付框架，又如何在不傷及傳統金融架構利益網絡的前提下引入區塊鏈流動性主體，處處充滿了障礙。
尤其是當前純鏈上世界，存在 infra 嚴重堆疊得背景下，這種「利用借貸平臺利息支付消費、創作者變現，實時展開跨境支付」等致力于解決現實應用場景問題的方案尤為難能可貴。